[新闻] 2/6台指选择权异常波动 期交所说分明

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1.原文连结: http://www.cna.com.tw/news/afe/201802130150-1.aspx 2.原文内容: 2/6台指选择权异常波动 期交所说分明 发稿时间:2018/02/13 14:03最新更新:2018/02/13 14:03 字级: 字级缩小字级放大 (中央社记者潘智义台北13日电)台股在2月6日大跌542.25点,台指选择权市场却出现价 格异常波动,甚至逆势大涨。台湾期货交易所表示,台指选择权价格剧烈波动,主因期货 商代客砍仓所致。 台股在2月6日狂跌,许多做空的台指选择权交易人到主管机关陈情,抱怨期货商砍仓砍在 最差价位,甚至台股狂跌竟还把台指选择权砍在涨停价,造成惨赔。 台湾期货交易所今天表示,2月6日全球及台股股灾,期货市场重挫,因台指选择权卖方策 略交易人未适当控管资金及风险,及期货商因交易人权益数负值依各家公司与交易人「约 定」执行代为冲销比率、委托方式等规范执行代冲销(砍仓)作业的内控制度砍仓,造成台 指选择权价格出现剧烈波动。 期交所解释,依期货公会所订期货商交易及风险控管机制,盘中风险指标低于约定比率( 现行是不得低于25%),期货商应将未冲销部位「全部冲销」,致选择权价格出现大幅波 动,发生有较多交易人出现超额损失,及期货商申报交易人较大违约金额情事。 期交所说,当天期货商执行砍仓过程中,因当时市场行情波动较大,深价外买权因期货商 以市价或涨停限价砍仓,致价格出现逆向上涨。 期货商及交易人关心2月6日台指选择权的造市情形,期交所说明,有关提供流动性造市机 制,期交所订有台指选择权造市办法,期交所均于官网公告市场周知。造市者的造市义务 为台指选择权一周到期契约价平上下各4档共16个序列及近月、次近月价平上下各5档共40 个序列,为交易人主要交易序列,占超过9成交易量。 另外,交易人若有远月份或近月及次近月的价外序列交易需求,也可透过期货商进行询价 ,造市者于接获询价讯息后将依市况进行报价。目前期货自营商计34家,其中12家为专营 期货商、22家为兼营期货商,其中申请担任台指选择权造市者计有10家,其余24家可依其 交易策略及市场状况,提供市场流动性。此次交易人违约情形,多集中于远月份或价外序 列。(编辑:赵蔚兰) 1070213 3.心得 选择权还真的是恐怖啊 赚再多次遇到2/6一次就上山了 那去跟主关机关陈情有用吗? 可以不要被追缴吗? -- ※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.195.254.138 ※ 文章网址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1518530960.A.EEC.html
1Fgoldduck: 不行谁叫你钱没准备够 02/13 22:09
2Fckshchen: 期交所的意思简单说就是:怪我啰 02/13 22:10
3Ffgdgd: 黑手就把你们这些杂牌期权咖的钱给妈干吸光 才有钱护盘 XD 02/13 22:14
4Fdahlia7357: 期交所:庄家当天想关门,你们就认了吧 02/13 22:15
5FFujiwarano (7留言): 垃圾期交所在推责任啊 台湾这么小 资金池只够造市价内 02/13 22:15
6FFujiwarano (7留言): 真正有价值的单买卖点 反而没造市 根本推卸责任 02/13 22:16
7Fremember246: 期交所帮忙造市就OK啰,不要只会收东钱。 02/13 22:16
8Froberchu (6留言): 屁勒 2月就爆了 哪来远月 骗人xD 02/13 22:17
9FFujiwarano (7留言): 价外变价内才是真正价值高的交易 根本不造市 抓到了 02/13 22:17
10FFujiwarano (7留言): 期交所不用花钱帮忙造市 只要开放结算日前可转换期货 02/13 22:18
11Froberchu (6留言): 期交所不可能造市啊 造市有风险的...... 02/13 22:18
12Fgoldduck: 价外自己要赚要留给你? 02/13 22:18
13FFujiwarano (7留言): 市场就会自己调节了 才会有更多人进来玩增加流动性 02/13 22:19
14Froberchu (6留言): 824那天造市商也都落跑摆烂,全部乱喷xD 02/13 22:19
15Froberchu (6留言): 当你看到美股崩要2000,造市商还敢做多?都摆烂了 02/13 22:20
16Flion198: 说了半天结论是? 02/13 22:20
17Froberchu (6留言): 期交所:结论:干我屁事 02/13 22:21
18FFujiwarano (7留言): 楼上 期交所结论就是 查无不法 都是they的错 02/13 22:21
19Froberchu (6留言): 但这也给后人学习的机会,不是看对方向就不会破产 02/13 22:22
20Fx10afreedom: PTT法人会笑你这点回档都撑不住实在太菜 02/13 22:35
21Fssdog (30留言): 期交所:都是券商期货商砍的 不关我的事 02/13 22:42
22Fmirac1e: 造什么市 当然是砍仓收钱最快 最好杀到你住公园 02/13 22:42
23Ftsgd: 外行人听起来好像踩到陷阱卡还会被酸说谁叫你不做好风控 02/13 22:44
24Fhouse911: 改天再来一次 又会有人破产??? 02/13 22:45
25Fgoldduck: 本来就一堆陷阱 颗颗 02/13 22:46
26Ff204137: 毕业刚好而已 02/13 22:46
27Fa29976137: 每一家期货商都有这问题? 02/13 22:47
28FWWIII: 摆明要搞你 硬是砍在最高点 叫你负责 02/13 23:00
29FPetrovsky: 选择权 真是主力的天堂 颗颗 02/13 23:04
30FPetrovsky: 一般人 看看就好 02/13 23:04
31Fvava5566: 单纯市场失灵罢了。套利单没要求期货商摆上去而已。 02/13 23:07
32Fman1935049: 赚钱的时候怎么不讲 02/13 23:19
33Fnemies: 大崩造市商怎么避险的? 02/13 23:22
34Flinahou: 保证金不够,人家挂在天空等你来 02/13 23:29
35Fwegoliving (6留言): 一堆人怪卖call跟组合单自己风险没控好,是幼稚园小朋 02/14 00:00
36Fwegoliving (6留言): 友在天马行空吗 02/14 00:00
37Fwegoliving (6留言): 被对手狙击就算了,你还帮客户狙击自己 02/14 00:01
38Fiuowsiq (9留言): 你不爽也可以去狙击啊 02/14 00:12
39Fkipi91718: 期交所结论就是自己吞下去 不要来找我 02/14 00:13
40Fwegoliving (6留言): 大户不可能赔的啦,认识一个已经呛乱砍券商自己吞, 02/14 00:17
41Fwegoliving (6留言): 券商有说可以谈 02/14 00:17
42Fa000000jet: 有人能翻译一下官腔吗?转好几个弯听不太懂 02/14 00:22
43Fcffeisiang: 期货商已经知道要帮客户砍仓了。是不是自己就同时挂 02/14 00:33
44Fcffeisiang: 涨停收走? 02/14 00:33
45Fwegoliving (6留言): 楼上、这就是诡异的点了,芭乐价谁挂的 02/14 00:40
46Fbearian: 以后波动大,林杯也来挂芭乐钓鱼,爽爽der 02/14 00:45
47FBoss77575 (10留言): 讲实在话摸摸自己的良心。你是期货商,你客户全部压过 02/14 00:59
48FBoss77575 (10留言): 约定保证金部位。你依法砍单之前,会不会顺手自己挂芭 02/14 00:59
49FBoss77575 (10留言): 乐单?更何况清晨美股跌上千点。期货商都老江湖了。开 02/14 00:59
50FBoss77575 (10留言): 盘就在挂芭乐单等卖方爆掉砍下去钱就进来了。我还不怕 02/14 00:59
51FBoss77575 (10留言): 你倒帐呢赚饱饱 02/14 00:59
52FBoss77575 (10留言): 赚芭乐单是期货商当天唯一的避险方式了。没有咬你们的 02/14 01:02
53FBoss77575 (10留言): 钱,到时候全部倒帐就是自己死了 02/14 01:02
54FYU0121: 看到这种新闻 我猜全球股市应该还会再涨了 02/14 01:04
55Fabcccbbs: 庄家吸血多年 大波动一次让你破产 负债千万 02/14 01:06
56Fabcccbbs: 但这次确实是机制不合理 但期交所好像也没要修正的意思 02/14 01:07
57Fyenyen0403 (6留言): 芭乐隔天搞不好又再一颗芭乐, 那时就换期货商抬出场 02/14 01:10
58Fyenyen0403 (6留言): 了, 乱接芭乐哪天也没好下场 02/14 01:10
59FChineseTeam: 兆丰案说明官员跟高层都没事,证交所这件事有钱有势 02/14 01:23
60FChineseTeam: 者要坑杀小民当然是很OK没问题的 02/14 01:23
61Fiines: 卖方很无知 02/14 01:42
62Fnemies: 原来是这样受教了 我要成为 芭乐王 02/14 02:00
63Fmirac1e: 新闻稿都承认是这样了 只是没明讲挂芭乐单这件事 02/14 02:15
64Fmirac1e: 不过想也知道是这样 本来就是要吸投资人的血 02/14 02:16
65Fbbaad: 奇怪的是,会怪人挂芭乐单自己不会挂,隔天ETF期货又一次 02/14 02:50
66FPCcaduceus (10留言): 会去卖远月的还不是贪点数多,贪心还不做好准备笑死 02/14 02:58
67FPCcaduceus (10留言): 人 02/14 02:58
68FPCcaduceus (10留言): 芭乐单只有限制期货商可以挂?那天盘中一般投资人也 02/14 03:00
69FPCcaduceus (10留言): 有很多机会去赚这价差,看你敢不敢而已 02/14 03:00
70FdarkMood: 大跌挂put的芭乐单也就算了,还可以挂call的,笑话 02/14 03:05
71FdarkMood: 这很明显机制有点问题嘛,赌场机制都比期交所公平喔,操 02/14 03:06
72Flizardc1: 当庄家收租很爽484呀484呀☺☺☺ 02/14 03:08
73Fmanurooney (18留言): 市场就在那,看到再去挂都来的及,这次真正瑕疵比较大 02/14 03:10
74Fmanurooney (18留言): 的是乱砍垂直价差单的期货商,全世界short vol的都死 02/14 03:10
75Fmanurooney (18留言): 一票,这就是市场 02/14 03:10
76FPCcaduceus (10留言): 那去赌场赌啊,保证金不放足怪谁 02/14 03:10
77Fmanurooney (18留言): Call会往上拉是因为put /call parity 歪掉的话可以套 02/14 03:18
78Fmanurooney (18留言): 利,同个履约价put波动率被拉上去的时候call也会被连 02/14 03:18
79Fmanurooney (18留言): 带买上去,也直接导致部分sell call的维持率爆炸 02/14 03:18
80Fmirac1e: 国外这波也是一堆人op倒庄的 全世界券商都一样啦 02/14 03:18
81Fmanurooney (18留言): 其实市场报价资讯都很透明,觉得不合理大可以去挂单 02/14 03:32
82Fmanurooney (18留言): 赚钱,期权是零和游戏,有人爆掉,也有人是大赚的,大 02/14 03:32
83Fmanurooney (18留言): 赚的有两种,一种是嗅到风险先买好put的,第二种是看 02/14 03:32
84Fmanurooney (18留言): 到不合理价格去做sell方的,我是觉得没什么不公平, 02/14 03:32
85Fmanurooney (18留言): 看谁有做好风险控管,谁反应快有胆去卖芭乐价 02/14 03:32
86Fa13132006: 赚钱都股神赔钱怪政府 02/14 07:57
87Flimeazure (35留言): 这次价格混乱根本就是市场失控,政府的目的不就是要维 02/14 08:39
88Flimeazure (35留言): 护市场稳定吗? 一堆人怪保证金不足,难道做一口选择权 02/14 08:39
89Flimeazure (35留言): 要50万?这不就失去期货提供杠杆和避险的目的了吗 02/14 08:39
90Fmunichuihsin: 2015/8/24就发生过大跌SC大涨,隔壁版温泉正妹双卖 02/14 08:47
91Fmunichuihsin: 100多万->300多万.当时版上多名神人都说此情况不正 02/14 08:48
92Fmunichuihsin: 常,一定会写在教科书,但是两年后还是再度发生了... 02/14 08:49
93Fmunichuihsin: 更正100w->-300w.似乎当庄家一定要提前做处置.. 02/14 08:50
94Fjinso7410: 美股大崩 一堆大户作多 当然要洗你惨户sc空单 弥补亏损 02/14 09:10
95Fjinso7410: 市场94这么贱 有钱人屌打 颗颗 02/14 09:10
96Fiuowsiq (9留言): 笑死人,那些双卖的是来避险的?杠杆有人叫你开这么大? 02/14 09:11
97FFujiwarano (7留言): 做一口50万? 别闹了 杠杆顶多一口6~7万就够放了 02/14 09:13
98Fssdog (30留言): 会爆的都是一口放两万吧!不然就裸卖也没组单保险 02/14 09:27
99Flimeazure (35留言): 我在怀疑市场波动率越来越大是不是就是因为参与的人越 02/14 09:28
100Flimeazure (35留言): 来越少,那今天大跌sc大涨1000点,难保以后不会出现大 02/14 09:28
101Flimeazure (35留言): 涨有1万点的情况,那只有6万保证金的就被洗出去了,然 02/14 09:28
102Fssdog (30留言): 一口放七万 你爆给我看看! 不就说白了 贪心+不注重风险 02/14 09:28
103Flimeazure (35留言): 后也只能怪他保证金不足 02/14 09:28
104Fssdog (30留言): 你这一听就是瞎扯!涨跌停目前最多就10% 哪来一万点? 02/14 09:29
105Fssdog (30留言): 难道你是未来人?知道将来台股会涨到十万点? 02/14 09:30
106Flimeazure (35留言): 你又知道以后不会取消涨跌幅限制? 这是未来的趋势阿 02/14 09:31
107Fssdog (30留言): 您真是未来人啊!透露一下大乐透下期号码 02/14 09:31
108Fssdog (30留言): 美股现在就是无涨跌幅限制 所以那边的选择权庄家准备无限 02/14 09:34
109Fssdog (30留言): 保证金? 02/14 09:34
110Fssdog (30留言): 不用美股~隔壁的港股也有啊! 02/14 09:34
111Flimeazure (35留言): 需要准备无限保证金就是你的理论阿 02/14 09:35
112Fssdog (30留言): 傻孩子!你没听明白!我是说:难道美股港股他们的庄家都是 02/14 09:39
113Fssdog (30留言): 一两万在做庄?难道它们都没发生过?难道只有台湾发生2/6事件 02/14 09:39
114Fssdog (30留言): 那天被强平的 把对帐单拿出来 保证金是不是一两万做一口? 02/14 09:40
115Fssdog (30留言): 甚至有的几千块就可以做组合单一组了 02/14 09:41
116Fssdog (30留言): 自己不注重风控 又贪心做多口 你看的是投报率 我看的是风险 02/14 09:42
117Flimeazure (35留言): 为什么会造成保证金不足,那也是政府维护市场的一部分 02/14 09:43
118Flimeazure (35留言): 阿,为什么会允许杠杆开这么大,最后导致市场失衡 02/14 09:43
119Fssdog (30留言): 那你怎么不去跟美股或港股政府说? 02/14 09:44
120Fssdog (30留言): 进市场前有没看合约?条文写得清清楚楚你看了没? 02/14 09:44
121Fssdog (30留言): 所以政府应该限制~穷人不能买选择权?穷人不能买乐透? 02/14 09:45
122Fssdog (30留言): 买了可能把钱全赔光?是这样吗? 02/14 09:46
123Flimeazure (35留言): 我的观点是政府收了税没有作为 02/14 09:48
124Fssdog (30留言): 政府收了税没作为多的是 所以你专打这一点? 02/14 09:49
125Flimeazure (35留言): 没错,美股也发生过很多市场失控的事件,但是他们一直 02/14 09:49
126Flimeazure (35留言): 在想办法改善阿 02/14 09:49
127Fssdog (30留言): 政府收了税要保证你不会赔钱? 02/14 09:49
128Fssdog (30留言): 所以千错万错都是政府的错? 02/14 09:50
129Fssdog (30留言): 所以~投资人一点错都没有? 02/14 09:50
130Fhmcedamon: 保证金放的少=低估风险 被规则反咬难道很意外吗? 02/14 09:51
131Flimeazure (35留言): 股票市场政府就有作为,大家都看得见,查内线交易,操 02/14 09:51
132Flimeazure (35留言): 控市场,还有乐升事件都看得到政府的作为,我只是说期 02/14 09:51
133Flimeazure (35留言): 货市场要加油 02/14 09:51
134Fssdog (30留言): 所以~跌破万点 政府一定要护盘? 02/14 09:51
135Fssdog (30留言): 我不否认政府官员大多尸位素餐 但在改善前~你要怎么保护 02/14 09:52
136Fssdog (30留言): 你的资产才是重点吧 02/14 09:52
137Fssdog (30留言): 一直期待期交所改善 不如改善自己的风控比较有效且快! 02/14 09:53
138FPCcaduceus (10留言): 一堆人游戏规则没搞清楚输钱才怪东怪西 02/14 09:54
139Fiuowsiq (9留言): 狗大真有耐心跟他在那卢,XD 02/14 10:01
140Fiuowsiq (9留言): 早上看美股大跌就先汇个几百万进来准备挂芭乐单狙击了 02/14 10:02
141FAirWinters: 笑死 不是很爱市场 02/14 10:02
142Fiuowsiq (9留言): 还有人在呛挂芭乐单没道德,是小朋友吗? 02/14 10:03
143FPCcaduceus (10留言): 一堆输不起的看了真好笑 02/14 10:03
144Fssdog (30留言): 来劝一下新人~免得一辈子背债万劫不复 免得走我以前重复路 02/14 10:03
145Fssdog (30留言): 提醒一下他们 进入市场前要注意风险! 02/14 10:04
146FPCcaduceus (10留言): 有些人就是这几年赚太爽,接受不了赔钱的事实啦 02/14 10:05
147Fssdog (30留言): 赔钱是小事 有没学到经验 不要再重复犯错才重要 02/14 10:06
148Fssdog (30留言): 赢家是检讨自己犯过的错不再重犯;输家是怪东怪西不检讨错 02/14 10:07
149FPCcaduceus (10留言): 有些还会怪营业员没提醒风险,也是好笑要价格低还要 02/14 10:08
150FPCcaduceus (10留言): 营业员帮忙注意风险 02/14 10:08
151Fiuowsiq (9留言): 零和市场就是这样啰,老手吃新手,钱多的吃钱少的 02/14 10:12
152Fiuowsiq (9留言): 怕风险的,去买0050就好。别学大人作庄家 02/14 10:13
153Fwaylank1234: 最简单的就是造市阿...既然股票与期货的价格最主要决 02/14 10:24
154Fwaylank1234: 定的就是成交价 02/14 10:24
155Fwaylank1234: 那么有人疯狂的回补空单当然就会导致上涨 02/14 10:24
156Fyenyen0403 (6留言): 造市? 玩过权证都知道券商的黑心造市, 大波浪来一 02/14 11:43
157Fyenyen0403 (6留言): 样单撤光光给你裸体芭乐价, 他可算的精勒 02/14 11:43
158Fyenyen0403 (6留言): 重点就是你的船(保证金)不够宽, 大浪来翻掉了 杠 02/14 11:46
159Fyenyen0403 (6留言): 杆开大没人能救 02/14 11:46
160Flizardc1: 呵呵…平常爽收租惦惦 一出事就出来喊政府无能 02/14 12:11
161Flizardc1: 到底是谁无能 大家都有眼睛 02/14 12:11
162Fdiiiib: 感谢狗爷开市 真的想像不到大跌Call会涨停@@ 02/14 12:17
163Flimeazure (35留言): 投资本来就有输赢,但是要有健全的市场机制,这种零和 02/14 12:22
164Flimeazure (35留言): 市场赚钱的永远是政府跟期货商,收税的政府跟造市的期 02/14 12:22
165Flimeazure (35留言): 货商不用为了失衡的市场负责,反而一再要求风险自负, 02/14 12:22
166Flimeazure (35留言): 多数人也幸灾乐祸,真的很可悲 02/14 12:23
167Flimeazure (35留言): 接下来就是参与的人越来越少,市场就越来越容易失衡, 02/14 12:26
168Flimeazure (35留言): 这个市场慢慢就萎缩了,有点像台湾在国际社会的写照 02/14 12:26
169Fvocation: 已经延伸到台湾在国际社会的写照了 02/14 12:30
170Fvocation: 真会讲 02/14 12:30
171Fiuowsiq (9留言): 下一步就是怪一例一休跟路克不来,还我七天假吧 02/14 12:32
172FBoss77575 (10留言): 失败者怪东怪西就是不会检讨自己 02/14 12:42
173FBoss77575 (10留言): 是不是又是没出社会的大学生?如果不是的话你人生真是 02/14 12:43
174FBoss77575 (10留言): 没救了。 02/14 12:43
175Flimeazure (35留言): 我看不惯的是政府的声明稿,完全没有想要进步的迹象 02/14 12:48
176Flimeazure (35留言): 我早就长年旅居国外,股票资产早就超过8位数了,我是 02/14 12:52
177Flimeazure (35留言): 希望台湾要进步,不然股票期货市场难保不继续被边缘化 02/14 12:52
178Flimeazure (35留言): ,不要忘记我们股票市场之前在亚洲是举足轻重的地位 02/14 12:52
179Flimeazure (35留言): 其实政府有很多可以做的地方,比如说大跌保证金不足, 02/14 13:57
180Flimeazure (35留言): 只允许强制平仓SP的部位,反之大涨只平仓SC的部位,反 02/14 13:57
181Flimeazure (35留言): 方向不用平仓,这样就不容易造成市场大乱,我只是举例 02/14 13:57
182Flimeazure (35留言): ,但是目前政府是粉饰太平,什么事都没做,问题没有解 02/14 13:57
183Flimeazure (35留言): 决 02/14 13:57
184Fmanurooney (18留言): 明明这种时候就是大好赚钱机会,输家就是看不到还一 02/14 15:02
185Fmanurooney (18留言): 直怪东怪西 02/14 15:02
186Fiuowsiq (9留言): 现在的鲁蛇想像力愈来愈丰富了,醒醒吧你没有资产 02/14 15:24
187Fbiglarge: ma大,2/6这次屠杀sell call ,根本不是公平交易 02/14 15:56
188Fbiglarge: 不能因为有瞬间涨停价,就合理化期货商砍单的手段 02/14 15:57
189Fmanurooney (18留言): 垂直价差单被砍的确有很大的争议,不过单纯sell call 02/14 17:02
190Fmanurooney (18留言): 的话一样要担波动率的风险,很难说裸sell call 被砍是 02/14 17:02
191Fmanurooney (18留言): 无辜的 02/14 17:02
192Fstock999: 谁叫你要当卖方。赚时间价值。赔老本。 02/14 17:06
193Fmanurooney (18留言): 这次有立基争的大概只有把价差锁好还被砍的人,其他 02/14 17:07
194Fmanurooney (18留言): 比较没机会 02/14 17:07
195Fmiso75: 老鼠会概念:你要我利息!我要你本金 02/14 18:57
196FBoyzone: 自己都没责任全部推给期货商 02/15 02:33
197Flimeazure (35留言): 这篇文章的内容是期交所发的新闻稿,内容是期交所跟券 02/15 07:51
198Flimeazure (35留言): 商都没错,造成指数异常波动都是投资人的错,我读的刚 02/15 07:51
199Flimeazure (35留言): 好跟你相反 02/15 07:51
200FHall: 本来衍生性金融商品就不适合本不够的 02/21 16:11
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